반도체에 투자하는 etf 2편! (Soxx, Smh)

1편에서는 국내 상장된 반도체 etf를 알아보았는데 2편에서는 미국에 상장된 반도체 etf를 알아보려고 합니다.

국내 상장된 반도체 etf가 궁금하신 분들은 1편을 봐주세요ㅎㅎ

2020/12/31 - [지니의 주식과 투자 아이디어] - 반도체에 투자하는 etf 1편 (kodex 반도체, tiger 반도체)

반도체에 투자하는 etf 1편 (kodex 반도체, tiger 반도체)

 

미국에 상장된 반도체 etf는 비메모리 반도체 위주의 반도체 주로 구성되어 있어 국내 상장된 etf와 다른 종류의 반도체 etf입니다. 반도체 시장도 비메모리 반도체가 더 크기 때문에 삼성전자가 2030년까지 비메모리 반도체 분야에서도 업계 1등이 되겠다고 목표를 세운 것입니다. 미국에 상장된 etf가 워낙 많기 때문에 다른 종류의 반도체 etf가 있을 수도 있는데 이 글에서 소개하는 etf는 미국에 상장된 etf 중에서 규모가 큰 2개의 etf입니다.

 

Soxx

 

운용 보수는 0.46%, 배당률은 0.81%로 분기배당을 지급하며 운용규모는 3.61B로 운용사는 블랙록이 운용하고 있습니다.

 

Soxx의 구성종목 top10

Broadcom Inc.8.29%
Qualcomm Inc7.80%
Texas Instruments Incorporated7.73%
Intel Corporation7.72%
NVIDIA Corporation7.51%
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd. Sponsored ADR4.30%
Micron Technology, Inc.4.30%
Lam Research Corporation4.10%
Applied Materials, Inc.4.04%
Analog Devices, Inc.4.02%

 

top 10의 비중이 59.80%으로 총 32개의 종목이 포함되어 있다.

 

 

Smh

 

운용 보수는 0.35%, 배당률은 1.66%로 1년에 한 번 배당하고 운용규모는 2.75B로 운용사는 Vaneck입니다.

 

Smh의 구성종목 top 10

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd. Sponsored ADR13.36%
NVIDIA Corporation6.82%
ASML Holding NV ADR5.28%
Broadcom Inc.5.10%
Advanced Micro Devices, Inc.5.01%
Texas Instruments Incorporated4.88%
Intel Corporation4.75%
Qualcomm Inc4.69%
Analog Devices, Inc.4.53%
NXP Semiconductors NV4.45%

 

top 10의 비중이 58.86%으로 총 25개의 종목이 포함되어 있다.

 

 

 

Soxx vs Smh 누가 더 좋을까?

 

 

파란색 : Smh 빨간색 : Soxx

 

 

Soxx와 Smh를 백테스트해보면 Smh은 연평균 9.85%의 수익, Soxx는 연평균 10.35%의 수익을 주었다.  

Soxx는 반도체 기업 중에서 한 종목의 비중이 8%가 초과하지 않도록 리밸런싱을 하는 투자 전략을 가진 etf이고

Smh는 기업의 매출 중에서 50% 이상이 반도체인 기업들 중에서 시가총액과 3개월 평균 거래량 두 가지 요소로 50개 중에서 25개를 선별하여 투자하는 etf이다.

Soxx는 브로드컴과 퀄컴의 비중이 높지만 Smh는 Tsmc와 엔비디아의 비중이 높다.  브로드컴과 퀄컴은 5g와 관련된 반도체 기업이고 tsmc는 파운드리 엔비디아는 gpu, 자율주행과 관련된 기업으로 soxx와 smh의 보유 종목 비중의 성격이 다름을 알 수 있다. 

수수료는 Soxx가 더 비싸지만 Smh보다 많은 종목 수를 포함하고 있고 각 종목당 8%가 넘지 않게 리밸런싱 해주기 때문에 샤프지수가 Soxx가 더 높다. Soxx의 수수료를 보고 Smh를 백테스트에서 이길 수 있을까라는 생각을 했는데 백테스트를 해보니 역시 블랙록인가 하는 생각이 들었다. 개인적으로는 tsmc를 매우 좋게 보아 지금은 Smh의 구성비율이 더 좋아 보이지만 성과는 Soxx가 더 좋아 고민이 된다. 둘 다 좋은 etf임은 당연하다!