시야지니♥

오늘은 moat라는 미국에 상장된 etf를 통해서 저만의 저평가된 주식을 찾는 법을 말씀드리려고 해요.

moat라는 단어의 뜻은 해자라는 뜻인데 해자를 가진 기업은 경쟁사로부터 기업을 보호해 주는 높은 진입장벽과 확고한 구조적 경쟁 우위를 가지고 있는 기업이다. 해자는 원래 적의 침입을 막기 위해 성곽을 따라 파놓은 못을 가리키는데, 경쟁사가 쉽게 넘볼 수 없는 진입장벽을 해자에 비유한 용어가 바로 경제적 해자이다. 워렌 버핏이 1980년대 발표한 버크셔 해서웨이 연례보고서에서 최초로 주창한 투자 아이디어로 기업의 장기적 성장가치의 척도가 된다.

MOAT라는 etf는 이 경자적 해자를 가진 기업 중에 투자평가사 모닝스타가 적정가치 대비 저평가된 주식을 모아 3개월마다 동일 가중으로 40개씩 리벨런싱 하는 etf입니다.

현재 기준으로 moat etf의 산업 비중은 아래와 같습니다.

• Technology21.04%
• Healthcare19.62%
• Financials16.54%
• Consumer Non-Cyclicals13.70%
• Industrials12.96%
• Consumer Cyclicals9.50%
• Basic Materials2.98%
• Energy2.45%
• Utilities1.23%

moat의 현재 top10 보유는 다음과 같습니다. 지금은 현금비중을 조금 늘렸네요.

• U.S. Dollar8.99%
• Applied Materials, Inc.2.99%
• Charles Schwab Corporation2.89%
• Corteva Inc2.80%
• Microchip Technology Incorporated2.72%
• Boeing Company2.55%
• John Wiley & Sons, Inc. Class A2.50%
• Yum! Brands, Inc.2.43%
• U.S. Bancorp2.39%
• Cheniere Energy, Inc.2.38%

절대적인 것은 아니지만 투자평가사인 모닝스타가 나름 시장에서 저평가되었다고 생각하는 주식을 40개 정도를 매분 기마다 제공하는 것입니다. 40개 중에서는 내가 아는 기업도 있고 모르는 기업이 있을 것인데 아는 기업이면 산업에서 어떤 해자를 가지고 있는지 분석해보고 현재 적정 가치 대비 저평가라면 매수를 합니다.

모르는 기업이면 이 기업이 어떤 사업을 하고 돈을 어떻게 버는지 공부를 합니다. 공부를 해도 이 기업의 돈을 버는 구조를 이해하기 어렵고 산업이 너무 어렵다면 매수하지 않으면 됩니다. 공부를 했더니 좋은 기업인데 저평가라면 매수하시면 됩니다. moat etf는 snp500를 초과하는 수익을 올리는 etf이기 때문에 종목 선정에 대해서는 걱정하지 않으셔도 될 것 같아요. 내가 기업을 분석하기 어렵다면 moat etf에 투자하는 전략도 괜찮은 전략이라고 생각합니다.

moat etf는 미국에서 직투로 매수할 수 있고(티커 : Moat) 한국에 상장된 etf인 KINDEX 미국WideMoat가치주를 매수하셔도 좋습니다. 수수료는 moat가 0.48% KINDEX 미국WideMoat가치주가 0.4%로 KINDEX 미국WideMoat가치주가 수수료는 더 저렴하지만 운용규모가 moat가 더 크고 호가를 생각하면 미국 직투가 더 좋을 것 같습니다. 미국 직투와 한국 etf의 세금 또한 다른데 그 내용은 제가 포스팅해놓았으니 참고하시면 좋을 것 같아요!

2020/12/20 - [지니의 재테크] - 주식 세금 총정리!! (개별주, etf, 해외 직투, 배당)

제가 투자 아이디어를 얻는 moat etf에 대해서 소개해보았습니다. 해자를 가진 기업은 그 해자가 무너지기 어렵기 때문에 장기투자를 할 수 있어 좋은 것 같아요! 제가 종목을 고르는 방법이 여러분께도 많은 도움이 되었으면 좋겠습니다ㅎㅎ