시야지니♥

1편에서는 국내 상장된 반도체 etf를 알아보았는데 2편에서는 미국에 상장된 반도체 etf를 알아보려고 합니다.

국내 상장된 반도체 etf가 궁금하신 분들은 1편을 봐주세요ㅎㅎ

2020/12/31 - [지니의 주식과 투자 아이디어] - 반도체에 투자하는 etf 1편 (kodex 반도체, tiger 반도체)

미국에 상장된 반도체 etf는 비메모리 반도체 위주의 반도체 주로 구성되어 있어 국내 상장된 etf와 다른 종류의 반도체 etf입니다. 반도체 시장도 비메모리 반도체가 더 크기 때문에 삼성전자가 2030년까지 비메모리 반도체 분야에서도 업계 1등이 되겠다고 목표를 세운 것입니다. 미국에 상장된 etf가 워낙 많기 때문에 다른 종류의 반도체 etf가 있을 수도 있는데 이 글에서 소개하는 etf는 미국에 상장된 etf 중에서 규모가 큰 2개의 etf입니다.

Soxx

운용 보수는 0.46%, 배당률은 0.81%로 분기배당을 지급하며 운용규모는 3.61B로 운용사는 블랙록이 운용하고 있습니다.

Soxx의 구성종목 top10

Broadcom Inc.8.29%
Qualcomm Inc7.80%
Texas Instruments Incorporated7.73%
Intel Corporation7.72%
NVIDIA Corporation7.51%
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd. Sponsored ADR4.30%
Micron Technology, Inc.4.30%
Lam Research Corporation4.10%
Applied Materials, Inc.4.04%
Analog Devices, Inc.4.02%

top 10의 비중이 59.80%으로 총 32개의 종목이 포함되어 있다.

Smh

운용 보수는 0.35%, 배당률은 1.66%로 1년에 한 번 배당하고 운용규모는 2.75B로 운용사는 Vaneck입니다.

Smh의 구성종목 top 10

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd. Sponsored ADR13.36%
NVIDIA Corporation6.82%
ASML Holding NV ADR5.28%
Broadcom Inc.5.10%
Advanced Micro Devices, Inc.5.01%
Texas Instruments Incorporated4.88%
Intel Corporation4.75%
Qualcomm Inc4.69%
Analog Devices, Inc.4.53%
NXP Semiconductors NV4.45%

top 10의 비중이 58.86%으로 총 25개의 종목이 포함되어 있다.

Soxx vs Smh 누가 더 좋을까?

Soxx와 Smh를 백테스트해보면 Smh은 연평균 9.85%의 수익, Soxx는 연평균 10.35%의 수익을 주었다.  

Soxx는 반도체 기업 중에서 한 종목의 비중이 8%가 초과하지 않도록 리밸런싱을 하는 투자 전략을 가진 etf이고

Smh는 기업의 매출 중에서 50% 이상이 반도체인 기업들 중에서 시가총액과 3개월 평균 거래량 두 가지 요소로 50개 중에서 25개를 선별하여 투자하는 etf이다.

Soxx는 브로드컴과 퀄컴의 비중이 높지만 Smh는 Tsmc와 엔비디아의 비중이 높다.  브로드컴과 퀄컴은 5g와 관련된 반도체 기업이고 tsmc는 파운드리 엔비디아는 gpu, 자율주행과 관련된 기업으로 soxx와 smh의 보유 종목 비중의 성격이 다름을 알 수 있다. 

수수료는 Soxx가 더 비싸지만 Smh보다 많은 종목 수를 포함하고 있고 각 종목당 8%가 넘지 않게 리밸런싱 해주기 때문에 샤프지수가 Soxx가 더 높다. Soxx의 수수료를 보고 Smh를 백테스트에서 이길 수 있을까라는 생각을 했는데 백테스트를 해보니 역시 블랙록인가 하는 생각이 들었다. 개인적으로는 tsmc를 매우 좋게 보아 지금은 Smh의 구성비율이 더 좋아 보이지만 성과는 Soxx가 더 좋아 고민이 된다. 둘 다 좋은 etf임은 당연하다!

4차 산업혁명의 쌀이라고 불리는 반도체는 코로나 19로 인해 비대면 산업의 수요가 증가함에 따라 반도체의 수요도 증가해 반도체 관련주의 주가가 미친 듯이 오르고 있다. 반도체 관련주에 직접 투자할 수도 있지만 개별주는 리스크가 존재하기도 하고 종목 선정을 잘못한다면 '이 주식도 반도체 관련주인 거 같은데 내 것만 안 올라?' 하는 상황이 나올 수도 있다. 섹터 etf를 산다는 것은 그 산업 분야 전체의 관련 주식에 투자하는 것이기 때문에 반도체 관련 주식이 무엇이 있는지 몰라도 반도체 산업의 호황이 예상된다면 수익을 올릴 수 있다. 또한, 리벨런싱도 해주기 때문에 도태되는 기업이 있다면 etf가 비중을 낮추고 핫한 기업들은 비중이 늘게 되어 etf는 장기투자에도 좋다.

이 글에서는 한국 코스피에 상장된 국내 etf 반도체에 대해 다뤄보고자 한다. 한국은 반도체 공화국이라는 말이 있을 정도로 반도체 산업이 한국에서 차지하는 위상이 다르고 반도체 관련 사업을 하는 기업들도 많다. 따라서 한국의 주식을 산다면 반도체 관련 주식에 투자하는 것이 좋다는 것이다. 외국인들이 한국에 투자할 때 제일 먼저 사는 주식이 삼성전자라는 말이 있듯이 한국에게 반도체는 소중한 산업분야다. 이와 관련해서 예전에 포스팅 해 놓은 것이 있기에 바로가기로 첨부합니다.

2020/12/21 - [지니의 주식과 투자 아이디어] - 반도체, 2차전지에 투자해야 하는 이유

2020/12/28 - [지니의 주식과 투자 아이디어] - 핫한 파운드리 반도체 시장 - TSMC, 삼성전자, DB하이텍

Kodex 반도체 vs Tiger 반도체

국내 상장된 반도체 etf는 2개가 있다. Kodex 반도체와 Tiger 반도체가 있는데, 일단 Kodex 반도체와 Tiger 반도체를 비교해보자.

Kodex 반도체                                                            Tiger 반도체

SK하이닉스 21.14%                                                  SK하이닉스  21.81%

DB하이텍 5.88%                                                      DB하이텍    7.05%

원익IPS 5.85%                                                        원익IPS        5.73%

리노공업 5.81%                                                       리노공업       5.27%

고영 4.70%                                                            고영            4.54%

이오테크닉스 4.08%                                                 이오테크닉스 3.86%

서울반도체 3.26%                                                   티씨케이       3.22%

에스앤에스텍 3.23%                                                서울반도체    3.07%

티씨케이 3.11%                                                      에스앤에스텍  2.79%

RFHIC 2.52%                                                          네패스          2.74%

top10 : 59.58%                                                    top 10 :  60.08%

top 10의 비중은 거의 비슷하지만 tiger반도체의 DB하이텍의 비율이 더 높다. 아래 7번째부터는 비중이 다른 것도 특징이다.

운용보수는 Kodex반도체 0.45%, Tiger 반도체 0.46%로 Kodex 반도체가 조금 더 작다.

운용규모는 Kdoex반도체 867억  Tiger 반도체 468억으로 kodex 반도체가 더 운용규모가 크다. 운용 규모가 kodex 반도체가 더 크므로 kodex 반도체가 거래량도 더 많은 편이다.

퍼포먼스는 1년간 수익이 Kodex 반도체는 24.4%이고 Tiger반도체는 27.57%로 Tiger 반도체의 퍼포먼스가 더 좋다.

국내 상장 반도체 etf의 아쉬운점은 삼성전자가 포함되지 않는다는 것이다. 삼성전자는 아무래도 하는 사업이 다양하기 때문에 반도체 etf에 넣지 않은 것 같다. 개인적으로는 db하이텍을 좋게 보아 거래량 문제가 있더라도 db하이텍의 비중이 높은 Tiger 반도체가 더 좋아보인다. 삼성전자와 위의 소개된 반도체 etf를 가져간다면 국내 반도체 산업의 전반적으로 투자할 수 있을 것이다.

*미국에 상장된 반도체 etf

2021/01/04 - [지니의 주식과 투자 아이디어] - 반도체에 투자하는 etf 2편! (Soxx, Smh)